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Investir ou não investir? Eis a questão! (parte 1)

Postado em: 22. Apr, 2010 | Por: André Visnadi | Coluna: Renda Fixa

Já está claro na cabeça de qualquer um que, de fato, a poupança é um investimento quase sem riscos, certo? Mas até que ponto vale a pena, para quem não conhece muitas outras opções de investimento, investir nela e não em algum outro produto que os bancos possam oferecer?

Sendo a poupança um investimento quase sem risco algum, ela se torna um ótimo [:ttip="Índice de referência, é usado para fazer comparativo de rentabilidades" id="64"]benchmark[:/ttip] para aqueles que não conhecem muito o mercado financeiro. É a partir dela que você vai começar a aprender exatamente o que é um [:ttip="Certificado de Depósito Bancário" id="39"]CDB[:/ttip], e a aprender como comparar dois ativos distintos sem depender de outrem quando sobrar aquela grana na conta!

Antes de qualquer coisa, você deve ler meus posts sobre CDB/RDB e sobre o Sistema Financeiro Nacional. Esses dois textos nortearão nossos estudos a partir de agora. Tendo lido ou conhecendo os temas, você sabe que o negócio dos bancos é intermediar operações para fomentar a economia do país. Agora, advinha qual é o principal instrumento utilizado pelos bancos? Exatamente, o [:ttip="Certificado de Depósito Bancário" id="39"]CDB[:/ttip]! O famoso [:ttip="Certificado de Depósito Bancário" id="39"]CDB[:/ttip] é um dos principais responsáveis por viabilizar os negócios dos bancos.

Para tomar dinheiro emprestado do mercado, e com um custo operacional relativamente baixo, o banco emite [:ttip="Certificado de Depósito Bancário" id="39"]CDB[:/ttip]s, que são comprados por agentes superavitários (com grana sobrando). O banco então repassa esses recursos conseguidos para agentes deficitários (que gastam mais do que ganham) cobrando uma taxa um pouco maior pelos empréstimos aos gastadores. A diferença é o [:ttip="Do inglês, propagação., espalhamento Na linguagem do mercado financeiro, é o termo que se refere à diferença entre as taxas praticadas pelos bancos, de onde eles tiram seus lucros." id="73"]spread[:/ttip] do banco (ou seu lucro)!

Maravilha! Agora, adivinhe quais as taxas que podem ser indexadoras (ou que irão remunerar) do [:ttip="Certificado de Depósito Bancário" id="39"]CDB[:/ttip]? Todas as já estudadas aqui no Hotmoney, a depender do objetivo do banco! As coisas parecem fazer mais sentido, não é?

Toda a economia está interligada

Pra você ter uma idéia mais clara, o principal, ou mais usado, indexador do [:ttip="Certificado de Depósito Bancário" id="39"]CDB[:/ttip] é o [:ttip="Certificado de Depósito Interbancário" id="58"]CDI[:/ttip]. Já foi dito aqui no Hotmoney que o CDI é formado com base na SELIC e sabemos que, todo mês, o [:ttip="Comitê de Política Monetária" id="30"]COPOM[:/ttip] se reúne para decidir o patamar dessa taxa. Logo, se o COPOM aumentar a SELIC, ganharemos mais. Por outro lado, se estamos pedindo empréstimo ao banco, também pagaremos mais! Voltando ao inicio do parágrafo, a economia está totalmente interligada, é a globalização! Faço questão de repetir estes conceitos, correndo o risco de parecer repetitivo, porque são de total importância para ficarmos ligados na economia e tratarmos bem do nosso dinheiro.

Criança feliz, feliz a investir!

Talvez o maior problema que os investidores iniciantes têm para cuidar bem do dinheiro é interpretar as informações sobre os produtos de investimento. A primeira dessas informações é como saber quanto o CDB irá render, pra ponderar se vale a pena comprá-lo. Aí temos um problema: o mercado não facilita muito esse trabalho e, sempre que seu banco lhe oferece um CDB, ele te diz: “Este CDB paga 100% do CDI”. Caramba! Deve ser bom 100%!

Ledo engano… Podemos estar ganhando menos que a poupança!

Vamos ver tudo isso em detalhes a partir de agora! Então continuem ligados!

Abraço!